股价刷新得很高,配置元宇宙、英伟达78倍PE的估计能忍受吗?财政状况?报纸上的热烈评论

股价刷新得很高,配置元宇宙、英伟达78倍PE的估计能忍受吗?财政状况?报纸上的热烈评论

每日播报hqwsa542021-11-19 22:11:140A+A-

  元宇宙这是2021年科学技术界最受欢迎的概念之一,世界的科学技术大企业纷纷发表追加代码元宇宙。GPU大型企业英伟达也不例外,位于元宇宙的上游——英伟达构筑了“元宇宙”技术的基础设施,导入了用于虚拟世界的角色开发的OmniverseEnterprise软件系统。英伟达创始者兼CEO黄仁勋预计元宇宙在英伟达年间会带来400亿美元以上的收入。

  接下来,GPU巨头英伟达会变成龙的头的化身。

  在风口上的英伟达星期三的盘之后,发表了三季度的报告。销售数据和季度指南超过了双重预期。由于“双响炮”的刺激,盘后的股价大幅度上升。

  游戏事业发展缓慢,数据中心成为英伟达业绩超出预想的最大司机。

  整体来看,第二季度的管理层预计3季度的销售额为68亿美元,上下浮动2%。彭博分析家如预期的那样亿日元,实际收入达到71亿日元。大超预想中。

  英伟达第3季度的业绩超过预想并不是意外。根据10月26日之前的竞争对手AMD的3季度报告,数据中心的业务比去年同期增加了一倍,显示了大超市场预测。那时,市场预测英伟达数据中心业务也会带来同样的惊喜。

  果不其然,英伟达数据中心业务在3个季度创下了亿美元的销售额,比去年同期增加了%,比上一季度增加了35%。数据中心是英伟达第二收入来源,第三季度销售额的比率达到了41%。

  英伟达另一个主游戏板为平板,第三季度的销售额为亿美元,比去年同期增加%,每季度减速。

  英伟达其他业务的销售规模较小,需要注意的是专业可视化业务的销售额为亿美元,比去年同期增加144%,达到3亿日元的销售额规模,该业务从今年的第二季度开始迎来了爆炸。

  汽车芯片业务本期的销售额为亿美元,比上个月下降了11%。主要受供应链不足的影响。

  OEM及其他业务的销售额比去年增加了21%,主要是开采芯片的贡献,但环比减少了43%。

  关于收益力,第3季度毛利率%、净利率34.%,纯利润达到亿美元。

  从各数据来看英伟达三季度报告一定是完美的。

  明年的销售额增长预计会减速,英伟达支撑着怎样的高评价呢?

  展望下一季度,英伟达的销售额为74亿美元,上下浮动2%,毛利率%基本上与第三季度相同。

  财务数据无可挑剔,未来前景良好。

  对于游戏的显卡来说,不排除大量的显卡被用于挖掘矿山,比特币价格一直以来波动很大。如果能维持在高位的话,对需求影响不大,但是如果连续几年出现熊市的话,游戏的业务可能会受到影响。

  数据中心业务的变动性比较温和,从历史数据来看,基本上维持着增长。即使下跌也比游戏业务的变动小很多。未来的互联网数据重叠,需求只是增加,这个业务快要成为基本的磁盘了。

  专业的可视化业务今年迎来了爆炸,营业规模一直没有缓和,但是现在很多智能汽车采用的芯片是英伟达,所以不能排除随着智能汽车销售量的爆炸而成为新的成长极。

  总之,英伟达作为未来世界的基础设施,不必担心未来的前景。值得探讨的是,目前的78倍PE的预测值英伟达的价格是否高。

  如果季度从英伟达那里获得74亿美元的销售额,达到净利率35%英伟达,预计2022年度的纯利润将达到亿日元。

  考虑到业绩超出预期,全年纯利润以94亿美元计算,与当前价格相对应PE的推算值为78倍。

  78倍的推定值对应着年间60%的销售额的增长,好像还没过。但是,应该讨论的是,2022年英伟达的销售额的增长还是很高吗?

  从季度销售额的增长率来看,第一季度的销售额比同期增长84%,第二季度增加68%,第三季度增加50%,与季度和第三季度一样,整体呈现缓慢的态势。

  展望2022年,面对英伟达2021年的高基数的影响,销售额的增长速度保持50%,绝对逆天,考虑到游戏业务速度变慢的迹象,2022年英伟达的销售额增长减缓是大致概率的事件。

  目前,彭博分析家预测2022年的增速为15%,虽然三季度报告后肯定会有所改善,但与2021年(2022年对应)的60%的增长率相比,增长率相当相形见绌。

  即使根据2022年的30%的增长来计算英伟达动态估计也达到了60倍,远远超过了历史估计区间。

  失去高增长率的环的话,60倍的估计值肯定会吸引很多人的目光。

  但是,在经济不景气之前,特斯拉等其他高景气路线的股票也表现出了不妨碍股价上涨的看法。

  因此,英伟达的估计较高,但在季度销售额增长明显放缓之前,不会成为市场担心的种子。另外,强有力的季度销售指南英伟达创造了新的业绩,让华尔街吃惊的事也不在少数。

  (本文发表了虎国际旗下股票交易软件TigerTrade的社区板块,虎社区致力于制作“接近交易的美国股票港股英股社区”。

  本论文不构成购买证券或其他金融商品的合同、摘要、邀请、意见或建议。本论文的任何内容都不构成投资、法律、会计、税务方面的虎国际意见。另外,投资和策略是否适合你个人没有构成。

点击这里复制本文地址 以上内容由每日新资讯整理呈现,请务必在转载分享时注明本文地址!如对内容有疑问,请联系我们,谢谢!

每日新资讯 © All Rights Reserved.  每日新资讯网专注于为上班族、白领提供网络精华内容,精选网络热点精华,让您花更少得时间,更快速的了解和充实网络文化,及时掌握网络热点、事件的进程。